Hambre de chips: los gigantes chinos vacían los almacenes de aceleradores NVIDIA H20

El mercado tecnológico chino se enfrenta a una aguda escasez de aceleradores de inteligencia artificial NVIDIA H20. En el primer trimestre de 2024, las mayores empresas del país realizaron pedidos por más de 16.000 millones de dólares en su intento por acceder a estos procesadores especializados.

ByteDance, Alibaba y Tencent están dispuestas a trabajar incluso con versiones recortadas de los microchips, después de que las autoridades estadounidenses restringieran el suministro de soluciones avanzadas para redes neuronales. El H20 se ha convertido en la única opción legal en el mercado chino tras la introducción de un nuevo paquete de restricciones a la exportación en octubre de 2023.

La nueva ola de demanda fue provocada por los logros de la empresa china DeepSeek en el campo de los modelos de lenguaje. Los sistemas DeepSeek R1 y V2 desataron una verdadera carrera entre las corporaciones locales por desarrollar algoritmos más avanzados, los cuales requieren una base computacional potente.

NVIDIA, por su parte, presentó recientemente una versión actualizada del H20 con memoria mejorada del estándar HBM3E, lo que solo intensificó el frenesí del mercado. Desarrollado sobre la arquitectura H800, este acelerador ha sido deliberadamente limitado a una cuarta parte de la potencia del modelo insignia H100; tales restricciones técnicas permiten eludir las barreras de exportación impuestas por Estados Unidos, que prohíben el envío de sistemas de computación avanzados a China. Y aunque la relación coste-rendimiento es inferior a la de modelos más potentes, muchas empresas optan por el H20 debido a su total compatibilidad con la infraestructura existente de NVIDIA y a la facilidad de transición desde otras soluciones. Los plazos de entrega alcanzan hasta seis meses: TSMC está centrada en la producción de la nueva arquitectura Blackwell Ultra, mientras que la producción en serie del H20 comenzará solo en la segunda mitad del año.

El mayor fabricante de servidores, H3C, ya ha advertido sobre una posible escasez de chips. La situación afecta a todos los principales socios OEM de NVIDIA en la región: además de H3C, también están Inspur, Lenovo y xFusion, la división de servidores de Huawei.

Desde 2022, los reguladores estadounidenses han endurecido sistemáticamente el control sobre la exportación de tecnologías avanzadas a China, temiendo su posible uso militar. Al mismo tiempo, el mercado chino sigue siendo de importancia crítica para NVIDIA: los ingresos de la empresa en la región, incluyendo Hong Kong, alcanzaron los 17.110 millones de dólares en el año fiscal 2025.

La situación actual genera riesgos considerables para todos los implicados. Washington podría en cualquier momento prohibir el suministro incluso de versiones recortadas de los procesadores, lo que detendría de inmediato los envíos del H20. Para la corporación, ese escenario supondría una caída significativa de los ingresos. ¿Y qué pasará entonces con los grandiosos planes de Jensen Huang? Buena pregunta.