¿Pensabas montar un servidor potente? ¡Olvídalo! Micron tiene el mercado secuestrado y impondrá sus condiciones hasta 2030
Fabricantes de memorias encuentran la forma de lucrarse con almacenes vacíos hasta finales de la década.
La escasez de memoria ya está cambiando no solo los precios de los componentes, sino también los planes de grandes compradores para los años por venir. Micron firmó 16 acuerdos estratégicos con clientes que fijan precios elevados de la memoria aproximadamente hasta 2030 y garantizan a la empresa un margen por encima de los niveles máximos anteriores.
El director ejecutivo de Micron, Sanjay Mehrotra, habló sobre los acuerdos durante la presentación de resultados del tercer trimestre. Los acuerdos obligan a los clientes a comprar un volumen determinado de producto dentro de un rango de precios preestablecido. El límite inferior asegura a Micron una rentabilidad muy alta, y el superior protege a los compradores si la memoria sube aún más de precio.
Los clientes aceptaron tales condiciones debido a la prolongada escasez de memoria y unidades de almacenamiento. Según Mehrotra, la industria aumentará gradualmente las entregas hacia 2028, pero Micron aún no ve un momento en que la oferta alcance a la demanda. Las nuevas fábricas no resuelven el problema rápidamente, porque los tipos de memoria modernos se vuelven más complejos y los fabricantes deben producir simultáneamente HBM para sistemas de IA, DRAM y NAND.
Los acuerdos no cubren todo el negocio de Micron. Esos contratos representarán alrededor del 40% de los ingresos, por lo que la mayor parte de la producción la podrá vender la empresa a precios que acordará por separado. Los pagos por adelantado de los clientes ayudarán a Micron a financiar la expansión de la producción.
Los resultados financieros mostraron lo fuerte que se ha vuelto el mercado de la memoria. Los ingresos de Micron en el trimestre alcanzaron $41,5 mil millones, batiendo el récord por quinta vez consecutiva. Las ventas de DRAM subieron a $31,3 mil millones y NAND aportó $9,9 mil millones. La utilidad neta fue de $28,9 mil millones y el margen bruto subió al 84,9%.
La dirección espera un cuarto trimestre aún más sólido, con ingresos alrededor de $50 mil millones y un margen de aproximadamente el 86%. Tras el informe, las acciones de Micron subieron un 15% en operaciones extrabursátiles.
Para el mercado de TI, el crecimiento de Micron significa restricciones más estrictas en las compras. La empresa espera que las ventas de servidores convencionales aumenten en 2026, pero los clientes reducirán el volumen medio de DRAM por servidor para poder lanzar más sistemas con la asignación limitada de memoria.